女性のための日韓議論場

　　 【通貨危機から７年】貸出金の滞納世界１位


　 １９９７年１２月２４日、国際通貨基金（ＩＭＦ）の救済金融を受けたわれわれは“サンタクロースのプレゼント”だと胸を撫で下ろした。５つの銀行の市場からの退場や第一（チェイル）銀行の売却など、目まぐるしく進められた構造調整には８６兆ウォンの公的資金が投入された。

　 それから７年後、当時構造調整の司令官を務めた李憲宰（イ・ホンジェ）金融監督委員長が、副首相兼財政経済部長官として戻ってきた。この７年の間、韓国の銀行はどれほど変化しただろうか。朝鮮日報は世界的なコンサルティング会社「ベイン・アンド・カンパニー」と共同で、韓国銀行の国際競争力を分析した。

　 新年から韓国の金融業界にはＬＧカード事態により、騒がしい空気が漂っていた。債権銀行団がＬＧカード事態の責任から逃れようと必至であったため、政府が事態の収拾にあたり、結局国策銀行の産業（サンオプ）銀行がＬＧカードを抱えることで決着がついた。

　 時計の針を１年前に戻そう。Ａ都市銀行の某役員は２００２年の冬を次ぎのように語った。

　 「その時までＬＧカードはまるで『黄金の卵を産むニワトリ』のように見えた。各銀行がＬＧカードに融資を提供しようと競争した。私もＬＧカードの資金部を訪れ、うちの銀行から融資を受けてほしいと頼んだが、きっぱりと断られた」

　 わずか１年先も読めない韓国銀行の盲目は、大きな貸倒れの発生につながった。ＬＧカードだけで計７兆ウォン台の資金を融資した銀行らは、うち１兆４０００億ウォン（約２０％）余を回収できないとみている。昨年８大都市銀行の全体純益（６０００億ウォンと推定）の２倍にあたる損失が一度に発生したわけだ。

　 財閥の名だけをあてにして融資を行い、数兆ウォンもの未回収金を抱えてしまう韓国銀行の慣行は、通過危機を経験した後も一向に変っていない。大宇（１９９９年）、ハイニックス（２００１年）、ＳＫグローバルのカード負債（２００３年）など、通過危機後２年に１度の割合で巨額の貸倒れが生じている。

　 国内銀行の巨額の貸倒れの背景には、群れをつくって行動を取る“ハード・メンタリティー（herd mentality）”がある。他の銀行が始まると、前後を考えずに突っ込んで損をするケースが多いということだ。

　 ２００３年はじめに主要都市銀行の頭取らは新年のあいさつを通じ、各営業店舗に「ＳＯＨＯ（小規模な自営業者）営業」の展開を注文した。国内最大銀行の国民（クックミン）銀行が“ＳＯＨＯ”に代表される中小企業への融資で利益を上げたことから、残りの銀行らも担当チームを設置、不動産業者をはじめラブホテルや高級クラブまでを“ＳＯＨＯ”と分類し、安い金利で融資を提供し始めた。

　 その２カ月後、国民銀行の月例会議。金正泰（キム・ジョンテ）国民銀行頭取が今度は「滞納との戦争」を宣言した。ソーホー（ＳＯＨＯ）融資にドライブをかけ、滞納が増えると突然急ブレーキをかけたのである。全ての銀行が特色も戦略もなく企業融資から小売店舗への融資、ソーホー融資に共に走った挙げ句、同時に損害を被っている。

　 金融競争力の核心はリスク・マネージメントだが、韓国の銀行の実情は通貨危機以後７年間に良くなったものはあまり無い。

　 ２００２年末現在、韓国の銀行は１０００ウォンを稼ぐと、ざっと１８８ウォンが不良債券に変わった。ＳＫグローバルなどの損失が反映された昨年９月の基準で見ると、韓国の銀行の損失金は３３３ウォンまでに上る。全くの商売下手だったのである。

　 このような損失比率は、朝鮮日報と「べイン・アンド・カンパニー」が分析対象にした世界１６０の銀行（時価総額８０００億ウォン以上・韓国内１１行を含む）を輩出した全世界２０カ国の中で最も高い。アイルランド（４８ウォン）、米国（７０ウォン）、英国（８４ウォン）とは大きな差があり、２０カ国平均損失金（１０２ウォン）の２〜３倍に肉迫する。

　 「べイン・アンド・カンパニー」のイ・ソンヨン代表はこのような脆弱な競争力では北東アジアの金融ハブはおろか、韓国内に押し寄せて来る外国銀行と戦って百戦百敗するほかないだろう」と指摘した。

特別取材チーム